首批2024年基金四季報出爐
1月9日,華富基金權益投資部副總監陳奇管理的華富國泰民安靈活配置混合、華富基金固定收益部副總監張惠管理的華富恒利債券率先披露了2024年四季報。
2024年四季度,華富國泰民安靈活配置混合A收益率為3.15%,跑贏0.69%的業績比較基準收益率。截至2024年末,該基金前十大重倉股分別為、、、、、、、、、。
陳奇在四季報中表示,2024年四季度該基金淨值有所回升,主要是配置的半導體相關個股有所貢獻。此外,軍工裝備具有極其重要的地位,其前景也十分廣闊,該基金的投資重心將向軍工板塊傾斜。
展望未來,陳奇認為,新經濟增長動能持續培育,出口可能麵臨一定的外部挑戰。麵對潛在的外部風險影響,國內政策空間充足,釋放節奏相機抉擇,政策整體定調積極、向消費傾斜;中長期製造業轉型升級仍是政策主基調,同時可以兼顧短期逆周期調節。權益市場上,分母端邏輯或持續對權益市場提供支撐。
在張惠看來,2025年宏觀經濟整體企穩回升的預期有望延續,同時需要密切關注海外的不確定性以及全球的地緣政治風險。
對於債券來說,張惠表示,寬鬆的貨幣政策將繼續支撐債券資產的勝率,但是由於當前債券市場對貨幣寬鬆的交易反應較為強烈,在賠率不高的階段,債券資產波動將進一步放大;對於權益來說,積極擴張的政策將一定程度提升市場的風險偏好麵對不確定的內外部環境,權益資產的波動也將有所放大;對於可轉債來說,債券的勝率提供了安全邊際,權益的勝率改善仍有望帶來資產彈性,可轉債在2025年是值得重視和挖掘的資產。
此外,華富恒利債券在2024年四季度獲得了三位機構投資者的增持,截至2024年末,該基金規模為10.98億份,機構投資者持有占比超過六成。華富國泰民安靈活配置混合遭遇了來自基金管理人559.91萬份的贖回,2024年末該基金規模為3215.73萬份。